финансовый план

Управление оборотным капиталом

практический пример для бизнес-плана

6

Дебиторская задолженность

В финансовой модели интернет магазина определены следующие параметры управления дебиторской задолженностью:

1. Продажа с отсрочкой платежа покупателем - 20% выручки от продажи товаров

2. Среднее количество дней отсрочки платеже покупателем - 15 дней

Интернет магазин осуществляет розничную продажу товаров покупателю. 80% продаж в денежном измерении, планируется получать по предоплате, т.е. без дебиторской задолженности. Покупатели производят оплату товара на сайте или предоплату полной стоимости заказа путем перечисления денежных средств на расчетный счет магазина. 20% продаж будет выполнятся с отсрочкой платежа 15 дней.

Кредиторская задолженность

В финансовой модели интернет магазина определены следующие параметры управления кредиторской задолженностью:

1. 50% товарных и операционных расходов оплачиваются с отсрочкой платежа. (за исключением расходов на персонал)

2. Средняя отсрочка платежа поставщику товаров или услуг составляет 15 дней.

Товарный запас

В финансовой модели интернет магазина для расчета планируемого уровня товарного запаса используются следующие параметры:

1. Среднее время хранения товарного запаса (оборачиваемости) на складе интернет магазина - 2 месяца

2. Минимальная сумма заказа товара у поставщика - $10 000
Советы и выводы
1
Учитывайте отсрочку поступления денежных средств в финансовой модели, как дебиторскую задолженность.
Если интернет магазин продает товары наложенным платежом, то между отгрузкой товара для доставки покупателю и поступлением денег на расчетный счет за проданный товар существует временной интервал.
2
Обязательно используйте отсрочку платежа поставщику товаров или услуг.
У вас нет отсрочки платежа поставщика товаров, получите отсрочку поставщиков услуг. Это может быть отсрочка платежей по аренде, расчеты с сервисными компаниями и т.д.
3
Необоснованное увеличение средней отсрочки платежа поставщику сделает прогноз движения денежных средств некорректным.
В расчете финансового плана не завышайте продолжительность средней отсрочки платежа. Вы получите "увеличенный" расчетный остаток денежных средств на "увеличенный" расчетный период отсрочки. "Увеличенный" остаток денежных средств сделает некорректным прогноз необходимых заемных денежных средств, например краткосрочного кредита.
4
Обязательно учитывайте в финансовой модели средний временной период оборачиваемости товарного запаса.
Качество управления товарным запасом напрямую влияет на отток денежных средств торговой компании.
5
Не занижайте среднюю оборачиваемость товарного запаса в днях. Уменьшение времени хранения товарного запаса приведет к уменьшению прогнозируемой суммы инвестиций в товарные запасы.
Если фактическая оборачиваемость товарных запасов в днях будет существенно больше расчетной, у вас возникнет потребность в дополнительном финансировании. Дополнительное финансирование будет отсутствовать в финансовом плане. Привлечение дополнительных заемных или собственных денежных средств в проект увеличит период окупаемости и возврата инвестиций.