финансовый план
Управление оборотным капиталом
практический пример для бизнес-плана
6
Дебиторская задолженность
“
Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) — сумма задолженности бизнесу покупателями. Дебиторская задолженность образуется при продаже товаров/услуг с отсрочкой платежа покупателям.
Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) отображается в прогнозном балансе в разделе «Активы (Assets) /Оборотные активы (Current Assets)».
Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) отображается в прогнозном балансе в разделе «Активы (Assets) /Оборотные активы (Current Assets)».
В финансовой модели интернет магазина определены следующие параметры управления дебиторской задолженностью:
1. Продажа с отсрочкой платежа покупателем - 20% выручки от продажи товаров
2. Среднее количество дней отсрочки платеже покупателем - 15 дней
Интернет магазин осуществляет розничную продажу товаров покупателю. 80% продаж в денежном измерении, планируется получать по предоплате, т.е. без дебиторской задолженности. Покупатели производят оплату товара на сайте или предоплату полной стоимости заказа путем перечисления денежных средств на расчетный счет магазина. 20% продаж будет выполнятся с отсрочкой платежа 15 дней.
1. Продажа с отсрочкой платежа покупателем - 20% выручки от продажи товаров
2. Среднее количество дней отсрочки платеже покупателем - 15 дней
Интернет магазин осуществляет розничную продажу товаров покупателю. 80% продаж в денежном измерении, планируется получать по предоплате, т.е. без дебиторской задолженности. Покупатели производят оплату товара на сайте или предоплату полной стоимости заказа путем перечисления денежных средств на расчетный счет магазина. 20% продаж будет выполнятся с отсрочкой платежа 15 дней.
Кредиторская задолженность
“
Кредиторская задолженность (Accounts Payable) — это сумма задолженности поставщикам товаров и услуг на дату составления баланса.
В финансовой модели интернет магазина определены следующие параметры управления кредиторской задолженностью:
1. 50% товарных и операционных расходов оплачиваются с отсрочкой платежа. (за исключением расходов на персонал)
2. Средняя отсрочка платежа поставщику товаров или услуг составляет 15 дней.
1. 50% товарных и операционных расходов оплачиваются с отсрочкой платежа. (за исключением расходов на персонал)
2. Средняя отсрочка платежа поставщику товаров или услуг составляет 15 дней.
Товарный запас
“
Товарные запасы (Inventory) — стоимость товарных запасов на складах компании для продажи клиентам.
Товарные запасы (Inventory) отображаются в прогнозном балансе в разделе «Активы (Assets) /Оборотные активы (Current Assets)».
Товарные запасы (Inventory) отображаются в прогнозном балансе в разделе «Активы (Assets) /Оборотные активы (Current Assets)».
В финансовой модели интернет магазина для расчета планируемого уровня товарного запаса используются следующие параметры:
1. Среднее время хранения товарного запаса (оборачиваемости) на складе интернет магазина - 2 месяца
2. Минимальная сумма заказа товара у поставщика - $10 000
1. Среднее время хранения товарного запаса (оборачиваемости) на складе интернет магазина - 2 месяца
2. Минимальная сумма заказа товара у поставщика - $10 000
Советы и выводы
1
Учитывайте отсрочку поступления денежных средств в финансовой модели, как дебиторскую задолженность.
Если интернет магазин продает товары наложенным платежом, то между отгрузкой товара для доставки покупателю и поступлением денег на расчетный счет за проданный товар существует временной интервал.
2
Обязательно используйте отсрочку платежа поставщику товаров или услуг.
У вас нет отсрочки платежа поставщика товаров, получите отсрочку поставщиков услуг. Это может быть отсрочка платежей по аренде, расчеты с сервисными компаниями и т.д.
3
Необоснованное увеличение средней отсрочки платежа поставщику сделает прогноз движения денежных средств некорректным.
В расчете финансового плана не завышайте продолжительность средней отсрочки платежа. Вы получите "увеличенный" расчетный остаток денежных средств на "увеличенный" расчетный период отсрочки. "Увеличенный" остаток денежных средств сделает некорректным прогноз необходимых заемных денежных средств, например краткосрочного кредита.
4
Обязательно учитывайте в финансовой модели средний временной период оборачиваемости товарного запаса.
Качество управления товарным запасом напрямую влияет на отток денежных средств торговой компании.
5
Не занижайте среднюю оборачиваемость товарного запаса в днях. Уменьшение времени хранения товарного запаса приведет к уменьшению прогнозируемой суммы инвестиций в товарные запасы.
Если фактическая оборачиваемость товарных запасов в днях будет существенно больше расчетной, у вас возникнет потребность в дополнительном финансировании. Дополнительное финансирование будет отсутствовать в финансовом плане. Привлечение дополнительных заемных или собственных денежных средств в проект увеличит период окупаемости и возврата инвестиций.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Совет 34. Проверьте планируемую длительность оборота дебиторской задолженности в днях.
Из книги «Как проверить финансовый план. 50+ практических советов»
Из книги «Как проверить финансовый план. 50+ практических советов»
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по данным прогнозной финансовой отчетности. Оборачиваемость дебиторской задолженности должна совпадать или быть близка по величине к планируемой отсрочке платежа покупателям, определенной в бизнес-плане, или условиям продажи товара в компании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за планируемый период рассчитывается с использованием «Коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности» (Accounts Receivable Turnover Ratio).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = Выручка за период / Дебиторская задолженность покупателей.
По данным прогнозного отчета о прибылях и убытках, 20X1 год, 12-й месяц:
Выручка (Revenue) = $30 080.
По данным прогнозного баланса, 20X1 год, 12-й месяц:
Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) = $3 008.
По условиям бизнес-плана 20% продаж осуществляется с отсрочкой платежа 15 дней.
Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определим сумму выручки с отсрочкой платежа за декабрь 20X1.
Выручка за период = Выручка (Revenue) * 20% = $30 080 * 0,2 = $6 016.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = $6 016 / $3 008 = 2.
Коэффициент оборачиваемости 2 означает, что дебиторская задолженность конвертируется в денежные средства 2 раза в течение расчетного периода.
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях, определяется по формуле:
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях = Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период).
Количество дней в периоде = 31 (декабрь).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = 2.
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях = 31 / 2 = 15 дней.
Расчетная длительность оборота дебиторской задолженности составляет 15 дней и совпадает с планируемой отсрочкой платежа 15 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за планируемый период рассчитывается с использованием «Коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности» (Accounts Receivable Turnover Ratio).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = Выручка за период / Дебиторская задолженность покупателей.
По данным прогнозного отчета о прибылях и убытках, 20X1 год, 12-й месяц:
Выручка (Revenue) = $30 080.
По данным прогнозного баланса, 20X1 год, 12-й месяц:
Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) = $3 008.
По условиям бизнес-плана 20% продаж осуществляется с отсрочкой платежа 15 дней.
Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определим сумму выручки с отсрочкой платежа за декабрь 20X1.
Выручка за период = Выручка (Revenue) * 20% = $30 080 * 0,2 = $6 016.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = $6 016 / $3 008 = 2.
Коэффициент оборачиваемости 2 означает, что дебиторская задолженность конвертируется в денежные средства 2 раза в течение расчетного периода.
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях, определяется по формуле:
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях = Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период).
Количество дней в периоде = 31 (декабрь).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (за период) = 2.
Длительность оборота дебиторской задолженности, в днях = 31 / 2 = 15 дней.
Расчетная длительность оборота дебиторской задолженности составляет 15 дней и совпадает с планируемой отсрочкой платежа 15 дней.
Как проверить финансовый план 50+ практических советов
Проверьте бизнес-план, руководствуясь практическими советами и простой математикой.
Если в результате проверки длительности оборота дебиторской задолженности вы получите расхождение с планируемой величиной отсрочки для клиентов, это означает, что используемая вами финансовая модель не соответствует условиям продажи товара, определенным в бизнес-плане.
Онлайн калькуляторы
Формула прибыли
О чем говорят цифры
Простым языком для нефинансиста
Три основных причины, почему «чистая прибыль» не равна «денежные средства»:
1. Выручка учитывается при продаже. Помните пример с оптовой торговлей? По итогам месяца дистрибутор отгрузил 1000 кг сыра по цене 336 руб. за кг, 2000 кг конфет по цене 120 руб. за кг. Отсрочка платежа составляет 30 дней, то есть денежные средства от покупателей за отгруженный товар поступят в следующем месяце. Выручка от продаж по итогам месяца составляет 576 000 руб.
...
1. Выручка учитывается при продаже. Помните пример с оптовой торговлей? По итогам месяца дистрибутор отгрузил 1000 кг сыра по цене 336 руб. за кг, 2000 кг конфет по цене 120 руб. за кг. Отсрочка платежа составляет 30 дней, то есть денежные средства от покупателей за отгруженный товар поступят в следующем месяце. Выручка от продаж по итогам месяца составляет 576 000 руб.
...